风能作为一种清洁而稳定的可再生能源，是可再生能源领域中技术最成熟、最具规模开发条件和商业化发展前景的发电方式之一。目前，全球已有100多个国家开始发展风电。

我国是风电制造产业大国，根据风电行业统计数据，近年来，我国风电设备出口整体快速增长，目前全球市场上，约六成风电设备产自中国。在经过低迷的2022年后，2023年在世界各国能源安全战略和“碳中和”需求“双驱动”下，预计海外风电市场将呈现高增长态势，中国风电行业将开启“出海年”势头，尤其是海上风电产业链或成新的爆发增长点。

据央视3月报道，风电相关企业生产火爆，车间24小时不间断生产，客户排队等货，订单已排到年底。
近5年中国风电设备出口波动式增长

2018-2022年，中国风电设备进出口贸易规模整体不断扩大，主要系出口规模快速增长。2022年，进出口贸易总额为37.62亿美元，贸易顺差为37.03亿美元。

2018-2022年中国风电设备进出口总额及贸易顺差变化情况

数据来源：海关总署/注：风电设备统计税则号为 “85023100 风力发电设备 ” 以及 “85030030 风力发电机组零件 “，下同。

从出口规模来看，2018-2022年，中国风电设备出口规模呈现上升趋势，但波动较大。2022年，出口规模达37.32亿美元，同比下降21.33%。分析认为，2022年出口遭遇滑坡，主要系疫情扰动和原材料价格波动幅度较大所致。

2018-2022年中国风电设备出口变化情况

数据来源：海关总署

从出口国家来看，2022年，中国风电设备出口前十的国家为德国、英国、印度、澳大利亚、日本、越南、巴西、法国、美国和哈萨克斯坦。从下图可以看出，近5年，各国的进口量表现也波动较大。业内专家分析称，近年来中国出口量一直起起伏伏，背后的原因主要与目的地国家产业政策紧密相关。2022年中国风电设备出口前十大国家

数据来源：海关总署

从出口产品结构来看，2018-2022年，中国风电设备出口产品以风电机组零件为主。2018-2020年，风电机组设备在出口产品中的比重逐年上升，2020年整机设备占37.25%。随后，整机设备占比下降，2022年，整机设备占比小幅下降至26.75%，风电机组零件出口金额占比达到了73.25%。2018-2022年中国风电行业出口结构

数据来源：海关总署

据中国可再生能源学会风能专业委员会(CWEA)数据，2022年中国新增风电机组出口(发运)容量为 229万千瓦，累计出口(发运)容量达 1193万千瓦，出口设备已遍布全球5大洲共49个国家。

另据中国机电产品进出口商会发布2022年境外电力项目签约排行榜显示，2022年境外风电项目签约共41个，总金额79.3亿美元。2023年出口增长可期

2023年3月27日，全球风能理事会（GWEC）在巴西圣保罗发布《2023全球风能报告》（Global Wind Report 2023）。报告预计，到2024年，全球陆上风电新增装机将首次突破 100GW；到2025年全球海上风电新增装机也将再创新高，达到 25GW。未来五年全球风电新增并网容量将达到 680GW，平均每年风电新增装机将达到 136GW，实现15%的复合增长率。

行业分析师，“至暗时刻”已过，2023年风电行业否极泰来。在世界各国能源安全战略和“碳中和”需求“双驱动”下，预计海外风电市场将呈现高增长态势，中国风电行业将开启“出海年”，尤其是海上风电产业将进入景气周期。

1、全球风电市场进入稳定扩容阶段，海风超预期涌现增量

据预测，2023年后全球风电装机将进入稳定增长阶段，其中海风装机增速显著更高，海上风电装机、新兴市场发展将成为未来5-10年风电装机提升的主要驱动力。据GWEC，2026年全球海风新增装机有望达到31.4GW。

随着近海开发逐步饱和，风能发电走向深海成为必然。目前，海风已成为各国的发展重点，发达国家将积极推动漂浮式等新技术的落地。

全球海上风电在未来几年进入加速发展阶段，大幅拉动海缆、管桩、海上风机及其零部件等相关供应链。 

图：广发证券

2、欧美风电市场体量大，亚非新兴风电市场增长可期

在碳中和以及能源安全的大背景下，欧美各国将维持风电的发展节奏，亚非等新兴市场则将更为积极地推动市场扩容。

根据GWEC预测，从2022- 2026年陆风新增装机口径看，除中国外市场的装机体量排名分别是欧洲、北美、亚洲（不含中国）、拉美和非洲中东。欧美市场体量大但相对稳定，亚洲、非洲等新兴市场呈现出低基数下的高增速趋势，其中印度、越南等市场风电发展尤为迅速。从海风新增装机看，亚洲是最大的新增装机市场，欧美则预计在2025年打开增长。

图：广发证券

从海外部分国家风电装机规划可以发现：

· 欧洲：作为发展风电的领衔者，将持续保持较高投入以助力碳中和

为应对能源安全问题，2022年欧盟出台了一系列可再生能源政策，计划到2030年，可再生能源占欧盟能源的比重将从40%提高到45%，这需要超过1236GW的可再生能源装机容量，几乎比之前的计划提高了 200GW。

欧洲风能协会发布的初步数据显示，2022年，欧盟新增风电装机容量为15GW，较2021年增长了三分之一，增量最为显著的成员国依次为德国、瑞典、芬兰、西班牙和法国。其中，90%的新增风电容量来自陆上风电。但该成绩仍远低于欧洲实现气候和能源安全目标所需的容量，其主要原因在于复杂的审批流程，当前欧洲有80GW的风能项目被困在审批程序中，但媒体预测审批流程有望缩短，2023年欧洲将进一步加速推进风电发展。

图：广发证券

· 美国: 沿海各州提升装机目标，海上风电加速发展

根据 GWEC 发布的《2022 全球海上风电报告》截至 2021 年美国仅有两个海上风电项目在运行，总计 42MW。2022年美国能源部发布的更新版《海上风战》提出，2030 年及 2050 年分别实现 30GW、110GW 的海上风电装机量。2022 年 8 月，美国政府通过《2022年通胀减法案》，该法案也涉及支持风电发展。根据 BNOW发布的《U.S.Offshore Wind Ouatr》，三季度美国沿海各州陆续出台了更为明确的装机目标。在利好政策的刺激下，美国海上风电发展开始提速。

· 亚洲：新兴市场（印度、越南）将以更快新建节奏，驱动亚洲风电市场的快速增容

根据 GWEC 等数据，韩国规划2030年陆上风电装机21GW，海上风电达到12GW的装机目标；日本政府批准了海上风电产业愿景，计划2030年海上风电目标 达到10GW，2040 年达到 30-45GW，并划定秋田、新泻、长崎三地为海上风电发展促进区；印度政府规划2030 年风电装机容量约 140GW，其中海上风电装机容量 30GW；菲律宾能源部规划到 2050 年，高增长情况下菲律宾海上风电装机量有望达到 40.5GW。

3、国内企业出海机遇与挑战并存

在国内外利好政策支持下，国金证券分析师认为，国内风电产业链有望加速发展。考虑海上风电建设成本逐年下降，预计2023年海上风电招标数额增长将是大概率事件，进而将推动海上风电产业进入周期景气环节。

平安证券分析师也认为，海外海上风电市场蓬勃发展，未来具有较大的成长空间，国内海风制造企业凭借高性价比等优势开始在欧洲等市场取得突破，未来海外订单规模有望快速增长；在当前仅有少数企业具备出口能力或资质的情况下，海外订单的盈利水平可能明显高于国内，从而给这些出口企业带来业绩弹性。

此外，制造成本下降也有助于企业出海优势增加。风电机组最大的用材成本在于塔筒、叶片、齿轮箱、轮毂以及变流器、发电机等关键部件，主要原材料涉及钢铁、铜材、环氧树脂等材料，其价格出现明显回落，有助于企业降低成本，改善毛利，提升出海竞争力。

但挑战也同时存在。从海外风电产品的采购模式来看，整机、桩基及海缆产品一般由运营商或EPC承包商采购，风机内零部件及塔筒一般由整机企业直接采购。

以欧洲风电市场为例，项目运营商和EPC承包商主要为本土企业，如Ørsted、Boskalis等，产品采购有较为明显的本地化特征，整机企业主要为西门子歌美飒、维斯塔斯等全球头部整机企业，相应风机零部件及塔筒产品采购具备较为明显的全球化配置特征。

国产风电制造产业链出海在本地化配套服务能力、历史经营业绩、出口国反倾销制裁、海运费等方面尚存在一定挑战，目前国内部分风机零部件以及塔筒产能出口能力相对较强，风电整机出口体量相对较少，海缆及桩基环节尚处于海外订单获取阶段。