01关税风暴下的跨境抉择与思考

大卖应对关税举措：关税上涨使涉美产品受影响，巨星科技新政次日立刻宣布上调价格，预计全行业跟进；安克创新减少促销活动、折扣，新品定价基于关税上升调整；致欧科技将部分产能转移至越南，建立东南亚 – 美国双供应链体系。

跨境卖家困境：除关税上涨，卖家还要承担货代转嫁成本，许多卖家利润微薄甚至为负。起初卖家观望，如今多重压力下涨价或成共同选择。

关税大战升级：特朗普对华输美商品追加 50%关税后，中国同等加征 50%回敬，特朗普又宣布提高中国输美商品关税至 125%，对 75 个贸易伙伴国暂停实施“对等关税”90 天，税率降至 10%。

美国本土影响：美国本土电商企业同样面临挑战，Simple Morden 预计今年将额外支出近 4000 万美元，一些企业降本增效或致员工被开除，失业率上升。

美国消费者反应：卖家提价使美国消费者恐慌并疯狂囤货，许多人走上街头抗议新关税政策。

行业思考与变革：关税新政短期带来阵痛，长远可加速跨境电商生态成熟。对卖家是挑战也是机遇，需有战略定力，跨境长期主义生存法则除打造优质品牌，更要市场多元化布局。未来具备全球布局能力、能快速响应市场变化的企业将占优势 。

02越南全方位收紧电商监管，严打售假等违规行为

售假现象与政府出手：越南电商售假现象猖獗，给消费者、市场秩序及经济发展带来负面影响。越南政府果断出手，在修订刑法草案中提出对电商平台售假加大惩处力度，根据注册账号数量设定不同刑期，还针对生产、销售假冒伪劣商品等情况制定相应罚款和刑期标准。

过往打击成果：2023 年至今，越南已关闭超 6000 家违规店铺，下架 23000 件侵权商品；2024 年前几个月，隆安省收缴近 5 亿越南盾罚款；今年前 9 个月，同塔省处理 49 起电商违规经营案件，罚款、没收并销毁大量假冒伪劣产品，总金额近 17.5 亿越南盾。

打击售假的必要性：电商便利性与网络交易隐秘性为假货流通提供温床，消费者对低价商品的需求也难以彻底端掉假货市场，因此严惩电商平台售假行为具有迫切性和必要性，可提高违法成本，保护消费者权益，维护市场秩序，促进电商行业健康发展。

其他监管举措

税收监管：越南政府对电商行业税收管理日益严格，去年 2 月提出公开欠税电商卖家名单并禁止其出境，2024 年处理 33003 起违规案件，涉及 736 家企业和 32267 名个人，处理税款欠款和罚款金额近 1.4 万亿越南盾。

网红带货监管：随着网红带货火爆，虚假宣传、倾销劣质商品等乱象显现，越南政府加强了对网红线上销售行为的监管，知名博主 Quang Linh Vlog 和 Hang Du Muc 涉嫌虚假广告宣传被处以巨额罚款，网红 Vo Ha Linh 被指控煽动粉丝囤货、倾销劣质商品，越南广播电视与电子信息局对其进行行政处罚并传唤相关人员配合调查。

监管范围与意义：越南对违规行为的监管范围广阔，涵盖电商平台、实体店及网站、Facebook、TikTok 等社交网络在线交易商品。这些举措对维护越南电商市场健康秩序、保护消费者权益具有重要意义，未来有望实现更规范、有序的发展。

03Cider：跨境服装新势力与大码女装商机

1.Cider品牌崛起

融资与估值：2020年5月成立的中国香港品牌Cider，成立一年完成4轮融资，总额超1.3亿美元，估值突破10亿美元，成为全球最快进入独角兽行列的企业之一。

市场影响力：在全球社交媒体积累十亿次曝光，覆盖100多个国家的消费者。

成功因素

精准定位：目标客户为海外Z世代女性，围绕该群体开展产品设计和营销策略。

产品设计：以“大胆复古”风格切入市场，涵盖多种服装品类，款式丰富，受年轻女性关注和喜爱，获人气偶像打call。

社交媒体营销：充分利用社交媒体平台，与达人合作效果显著，如达人@mandapaints合作期间爆款视频流量达4840万，带来129万美元预估销售额；还与天后雪儿、KPOP SOLO女歌手SOMI等人气明星合作，增加消费者信任度和认同感。

2.大码女装市场商机

市场规模：2023年全球大码女装市场规模达2900.4亿美元，2033年或飙升至5063.4亿美元左右，2024 – 2033年复合年增长率为5.73%。海外女性对大码服装需求旺盛，英国47.4%女性属大码体型，美国超五成女性需穿大码服装，澳大利亚超五成女性衣服尺码在16号及以上。

市场发展：过去一些中高端时尚品牌忽略大码人群需求，近年来随着时尚杂志对大码时尚正面评价，全球消费者认知升级，大码女装市场进入快速发展阶段。

跨境电商机遇：对跨境电商卖家是商机，Cider、BloomChic等品牌已取得显著成绩，Cider上线大码女装品类后，社媒账号粉丝和点赞数上升。但布局大码女装的出海品牌相对较少，竞争将逐渐激烈，卖家可借鉴Cider经验，利用TikTok等社交媒体平台启迪消费者心智。

服装类目难题：服装类目退货率高，因个人体型、身材、肤色差异，可能出现试穿效果不好、不合身等情况，卖家要做好心理准备 。

04特朗普关税政策冲击下，沃尔玛等企业困境凸显

沃尔玛取消业绩预测

原因：对即将实施的大规模关税影响缺乏明确预期，来自中国、越南等主要商品来源地的进口商品成本压力加剧。

此前预测：因上一年总体零售业绩稳中有进，预计今年一季度调整后的营业收入将增长0.5%至2.0%。

特朗普关税政策变化

2月1日：签署行政令，对所有进口自中国的商品在现有关税基础上加征10%，首次尝试取消T86清关政策，后因海关工作效率问题暂缓取消。

4月2日：宣布从2025年5月2日美国东部时间凌晨12：01起正式取消T86清关政策；设立高达10%的“最低基准关税”，对约60个与美国贸易不平衡最大的国家和地区征收更高额外关税，对中国加征34%，关税叠加达67%。

关税政策影响

沃尔玛：美国销售的商品中约三分之一直接进口，中国和墨西哥是重要进口来源。特朗普新一轮关税或致其销售的中国商品价格上涨15%-25%，消费者信心下降导致销售波动加剧。

达美航空：特朗普“错误做法”使航班预定量令人失望，年初增长的10%旅行需求放缓，下半年不扩大航班数量。虽特朗普宣布对除中国外的国家暂缓征收关税90天使股价上涨23%，但今年以来股价仍下跌近27%。

关税政策弊端与中美关系

弊端：全球价值链网络不会因一纸行政令轻易扭转，重建相当于中国供应链10%的产能需约2.7万亿美元投资。

中美关系：中美经贸关系本质是互利共赢，美方遏制中国制造业竞争力会损害双方经贸关系发展。贸易保护主义无法带来真正繁荣，中美应坚持开放合作、互利共赢推动世界经济稳定增长 。05美客多宣布在拉美多国大幅投资

图源：Diario Río Negro

在阿根廷投资

金额：今年投资26亿美元，同比增53%。

用途：加强物流网络、提升电商和金融服务技术能力、加大市场营销力度、确保关键服务合同签署。

招聘：计划新增招聘2000名员工，2025年底本地员工总数达14000人，新职位细节未来几周公布。

在其他拉美市场投资

巴西：投资58亿美元，计划招聘1.4万名新员工，总员工数达5万。

墨西哥：投资34亿美元，预计招聘1万名新员工，总人数增至约3.5万。

智利：投资5.5亿美元，计划增加900个职位，总员工数达3600人。

哥伦比亚：投资4.7亿美元，预计将该国整体员工人数提升至6300人，未透露新增职位数 。

06亚马逊：西班牙吸金强劲，全球地位稳固但面临挑战

在西班牙市场表现

营收增长：2024年全年营收超80亿欧元（约合人民币645亿），同比增长12.6%。

市场地位：在西班牙电商市场占据主导，超六成消费者将其视为网购首选平台，年度购买量份额达88%，领先全球速卖通、英格列斯百货、迪卡侬和Temu等平台。

服务口碑：Prime会员服务平均得分8.4分（满分10分），消费者满意度高。

资源投入：截至2024年，直接投资额超45亿欧元，增长32.4%；自2010年以来投资超200亿欧元，包括资本支出和运营费用。

站点建设：拥有40个配送站，今年新增格拉纳夫、拉科鲁尼亚和马拉加物流站；在马德里和巴塞罗那设有两个软件开发中心，雇佣超一千名技术专家。

全球业绩

2024年第四季度：全球营收同比增长10%至1878亿美元，营业利润增至212亿美元，净利润增至200亿美元。

2024年全年：营收同比增长11%至6380亿美元，营业利润增至686亿美元，净利润增至592亿美元，多项关键数据强势增长。

市场布局

本土市场：在北美洲地位稳固，2024年占据美国、加拿大和墨西哥消费者在线支出的39%以上，全球排名第一。

新兴市场：在印度市场潜力大，以56.5分位列品牌价值指数榜首，高于本土电商巨头Flipkart。

欧洲扩张：今年3月正式进军爱尔兰站点，是其第23个全球市场和第11个欧洲市场。

面临挑战

关税影响：本月美国总统特朗普对全球绝大部分国家加征关税，中国关税提升至125%，高盛测算在关税冲击下，亚马逊第一方业务年化利润可能面临高达100亿美元的损失。

07沃尔玛投资社区会议分享增长与股东价值策略

投资社区会议情况：4月10日，沃尔玛举办投资社区会议，领导层分享推动增长和创造股东价值的工作重点。

推动增长举措：通过提升顾客和会员体验推动增长，包括低价格、不断增长的电商商品种类，以及快捷配送、路边取货和店内购物的便利性。

创造股东价值方式：强化商业模式，通过更好地服务客户和会员实现强劲回报。重塑利润结构，使公司能投资于更低客户价格、员工工资和提升体验的技术，同时实现利润增长快于销售额增长，增强现金流，为股东带来更高资本回报。

业绩预期：预计第一季度销售额增长继续符合3%-4%的预期，年度销售额及营业利润增长指引不变。因品类组合不利、意外事故索赔费用增加及为保持价格投资灵活性，第一季度营业利润增长可能结果范围扩大。

高管表态：沃尔玛公司执行副总裁兼首席财务官John David Rainey表示，历史表明沃尔玛在不确定时期能以更大份额和更强大业务脱颖而出 。

08泰国等多国重拳打假，跨境电商合规时代来临

泰国打假成果

2025财年前6个月（2024年10月至2025年3月），消费税厅处理18254起违反《消费税法》案件，同比增13.68%。

在线商品打击中心案例罚款金额达4.027亿泰铢，预计罚款总额超27亿泰铢。

酒类、烟草、油及油制品、摩托车以及扑克牌是假冒违法商品“重灾区”。

2024年收缴假冒伪劣商品总价值4.4592亿泰铢，查案数量比上一年增长45.79%。

官方重视打假，将采取严格、透明和有效的措施维护经济正义、消费者权益和国家财政安全。

打假必要性

假冒产品危害：损伤消费者权益，影响被仿品牌利益和形象。

案例：泰国特别调查局突袭曼谷Bang Khae地区仓库，扣押不少于10万件侵犯著名公司商标的产品。

多国打假行动

越南将打击电商违规行为作为重要工作任务。

菲律宾与18家成员企业联合签署电子商务谅解备忘录，打击知识产权侵权行为。

对卖家的影响

合规既是约束更是机遇，遵守规则能获得消费者喜爱与市场信任，率先合规的卖家将在市场洗牌中占据先发优势 。

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